电力设备取新能源行业1月第1周周报：动储电池推

　　新能源汽车方面，我们估计2026年全球新能源汽车销量无望连结较快增加，带动电池和材料需求增加。动力电池方面，工信部等部分结合召开动力和储能电池行业座谈会，摆设规范财产合作次序工做，无望鞭策财产链盈利修复。新手艺方面，钠电无望规模化使用，固态电池财产化持续推进，关心相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，维持“反内卷”为光伏投资从线判断，上海证券报报道多家多晶硅企业接管市场监管总局约谈，或有益于节制上逛硅料价钱，同时鞭策下逛电池组件表现利润。因为白银价钱上涨，电池片环节款式也正在优化，贱金属导入速度无望加速。国内已呈现高功率组件需求，下逛电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化无望鞭策组件单价提拔，组件厂跌价强，关心行业款式较好的胶膜、硅料、电池组件、钙钛矿、BC标的目的。风电方面，总理暗示我国愿同上合组织各方结实推进将来5年新增“万万千瓦光伏”和“万万千瓦风电”项目，风电需求无望连结持续增加，关心风机、海优势电标的目的。储能方面，需求维持高景气宇，关心储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代无望打开绿氢需求空间，绿色甲醇处于财产成长导入期，关心下逛氢基能源使用渗入率提拔，绿电-绿氢-绿色燃料财产关系正正在逐渐理顺，财产成长初期绿色燃料无望享受溢价，关心氢能设备、绿色燃料运营环节；核聚变方面，核聚变带来将来能源成长标的目的，具备持久催化，关心核聚变电源等环节焦点供应商；维持行业强于大市评级。本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨5。02%，此中风电板块上涨22。06%，发电设备上涨18。04%，核电板块上涨10。25%，工控从动化上涨5。74%，锂电池指数上涨5。05%，新能源汽车指数上涨2。77%，光伏板块上涨2。09%。本周行业沉点消息：新能源车：乘联分会：2025年全年我国实现新能源乘用车零售1，280。9万辆，同比增加17。6%。动力电池：宁德时代颁布发表钠电池2026年将大规模使用。进入实车测试阶段。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产物的出口退税率由9%下调至6%。新能源发电：光伏行业协会以及多家多晶硅龙头企业接管市场监管总局的约谈。自2026年4月1日起，打消光伏等产物出口退税。储能：工业和消息化部等部分结合召开动力和储能电池行业座谈会，要求强化市场监管、优化产能办理、加强区域协同。电力设备：工业和消息化部等八部分关于印发《“人工智能+制制”专项步履实施看法》。国度发改委、国度能源局发布《关于推进电网高质量成长的指点看法》。核聚变：新奥能源研究院、上海电气输配电集团、上海电气核电集团正在结合举行核聚变安拆研发合做和谈签约典礼。本周公司沉点消息：材料：1）2025年业绩预告，估计全年实现归母净利润11-16亿元，同比增加127。31%-230。63%；2）打算于2026年3月1日起，对龙山北年产15万吨液体六氟磷酸锂产线万吨锂电池电解液改扩建和10万吨铁锂电池拆解收受接管项目变动为25万吨电解液。振华新材：2025年估计实现归母净利润-5亿元到-4亿元，同比减亏。龙蟠科技：拟正在常州投资扶植研发核心及年产24万吨高压实磷酸铁锂出产，此中一期打算扶植12万吨。新宙邦：1）拟正在波兰扶植锂离子电池材料项目二期，新增5万吨/年锂电池电解液出产能力；2）拟正在中东扶植年产20万吨碳酸酯溶剂、联产10万吨乙二醇出产线。海优新材：收到某出名汽车玻璃制制商出具的供应商定点通知邮件。固德威：发布《2026年性股票激励打算（草案）》。风险提醒：价钱合作超预期；国际商业摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价钱波动；手艺迭代风险。